L'intelligenza artificiale è già utilizzata per diagnosticare pazienti malati, svolgere attività di servizio clienti e insegnare corsi universitari. Ma l'IA può superare in astuzia Wall Street?
Nel corso dell'ultimo anno sono sorti numerosi hedge fund AI, che promettono di battere i trader umani analizzando e rispondendo al mercato in modo più rapido e profondo. Questi fondi di intelligenza artificiale vanno oltre gli algoritmi utilizzati dai tradizionali fondi basati sui dati, tentando di imitare e migliorare il modo in cui funziona il cervello umano.
Alcuni risultati iniziali sono stati impressionanti. In Giappone, il Simplex Equity Futures Strategy Fund è riuscito a chiudere con un guadagno del 3, 4% il 24 giugno, il giorno della Brexit, quando i fondi in tutto il paese sono precipitati. Un sondaggio su 12 fondi di intelligenza artificiale provenienti da tutto il mondo ha mostrato che hanno guadagnato, in media, quasi il 7% quest'anno. In una recente conferenza per accademici dell'IA, metà delle aziende che reclutavano dipendenti erano società finanziarie, in netto contrasto con gli anni precedenti.
Shaunak Khire, che ha lanciato Emma AI, un hedge fund AI con base nella Silicon Valley questa estate, afferma che gli IA come i suoi hanno grandi vantaggi rispetto al tradizionale hedge fund.
"Non è possibile che un analista umano possa coprire così tanti dati", afferma Khire. "Non è letteralmente possibile per un cervello umano elaborare così tante informazioni in un breve periodo di tempo."
Un fondo di intelligenza artificiale potrebbe tenere conto dei dati finanziari provenienti dai mercati di tutto il mondo, dati storici, articoli di notizie, politica monetaria internazionale, conoscenza del comportamento commerciale umano, background dell'azienda e altro ancora.
Emma AI, ad esempio, ha negoziato su GlaxoSmithKline, coprendo tutti i punti di dati che ci sono sulla società farmaceutica, anche guardando i documenti degli anni '70, dice Khire.
Molti fondi utilizzano già strategie di investimento quantitativo, sviluppando algoritmi informatici per fare previsioni. La differenza tra questi fondi e la varietà dell'IA è il cosiddetto "apprendimento profondo" o reti neurali artificiali: un'intelligenza artificiale può apprendere senza input umano, mentre gli algoritmi no.
Emma AI, come molti fondi AI, utilizza l'analisi bayesiana per replicare il processo decisionale umano. Ciò significa che è in grado di sfruttare nuove informazioni per aggiornarne le prospettive e le strategie. Questo è essenzialmente ciò che fanno gli umani, solo un'intelligenza artificiale può farlo più rapidamente e, in teoria, in modo più razionale. Un analista umano è incline a commettere errori basati sulla paura, la sovraeccitazione o l'avidità, problemi che i computer non devono affrontare.
Un fondo lanciato all'inizio di quest'anno dalla società di intelligenza artificiale con sede a San Francisco Sentient Technologies utilizza un tipo di IA ispirato all'evoluzione delle piante e degli animali. Questo "calcolo evolutivo" crea costantemente nuovi algoritmi e incorpora quelli migliori nei suoi vecchi algoritmi, rendendosi sempre migliore e più forte. Aidyia, fondo di AI di Hong Kong, utilizza il calcolo evolutivo, tra le altre strategie.
In futuro, Khire vedrà interi fondi gestiti dall'intelligenza artificiale, anche se forse con una sorta di controllo umano o sostituzione a fini regolamentari. Inoltre, vede anche l'IA come un ruolo nella regolamentazione. Le riforme di Wall Street approvate dal Congresso negli ultimi anni hanno portato molte banche ad aumentare il numero di dipendenti dedicati alla conformità.
"Potresti automatizzare tutto ciò", afferma Khire.
Alcuni esperti sono scettici sul fatto che l'IA rivoluzionerà davvero il settore finanziario nel modo in cui affermano i fondatori delle aziende AI. Alcuni sostengono che le tecnologie di intelligenza artificiale utilizzate non sono poi così diverse dagli algoritmi più tradizionali utilizzati nelle aziende basate sui dati. Altri sostengono che i mercati finanziari sono troppo capricciosi per essere previsti dal tipo di intelligenza artificiale che esiste oggi.
Khire dice che non sta cercando di reinventare la ruota, ma solo di migliorarla in modo incrementale.
"L'unico obiettivo dell'IA è trovare opportunità con una soglia di rischio inferiore rispetto allo S&P [500] e con un tasso di rendimento più elevato rispetto allo S&P", afferma. "È un bar basso."
Tuttavia, semplicemente battendo l'S & P 500, l'indice di borsa americano spesso utilizzato come monitor delle prestazioni complessive di Wall Street, a lungo termine non è facile. Ma Khire e altri sono convinti di avere la merce. La domanda è: scommetti i tuoi soldi su di esso?
