Google, come molti ricercatori sanno bene, è più di un motore di ricerca: è un barometro straordinariamente completo dell'opinione pubblica e dello stato del mondo in qualsiasi momento. Utilizzando Google Trends, che tiene traccia della frequenza con cui determinati termini di ricerca sono stati inseriti in Google nel tempo, gli scienziati hanno trovato modelli stagionali, ad esempio, nelle ricerche di informazioni sulle malattie mentali e hanno rilevato un collegamento tra il comportamento di ricerca e il PIL di un paese.
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Diverse persone hanno anche avuto l'idea di usare queste tendenze per provare a raggiungere un desiderio più elementare: fare soldi. Numerosi studi negli ultimi anni hanno esaminato il numero di volte in cui gli investitori hanno cercato particolari titoli e simboli e creato strategie di investimento relativamente riuscite sulla base di questi dati.
Un nuovo studio pubblicato oggi in Scientific Reports da un team di ricercatori britannici, tuttavia, sfrutta i dati di Google Trends per produrre strategie di investimento in modo più sfumato. Invece di esaminare la frequenza con cui sono stati cercati i nomi di titoli o società, hanno analizzato una vasta gamma di 98 parole di uso comune, da "disoccupazione" a "matrimonio", da "automobile" a "acqua", e simulato strategie di investimento basate sulle variazioni settimanali delle frequenze di ciascuna di queste parole come termini di ricerca da parte degli utenti di Internet americani.
Un elenco delle 98 parole utilizzate nello studio, dalla più efficace alla previsione del declino del mercato (debito) alla meno efficace (anello). (Immagine tramite rapporti scientifici / Preis et. Al.) I cambiamenti nella frequenza di alcune di queste parole, si scopre, sono molto utili predittori se il mercato nel suo insieme - in questo caso, il Dow Jones Industrial Average - scenderà o salirà (il Dow è un ampio indice comunemente considerato un punto di riferimento della performance complessiva del mercato azionario statunitense).
La strategia era relativamente semplice: il sistema monitorava se una parola come "debito" aumentava nella frequenza di ricerca o diminuiva nella frequenza di ricerca da una settimana a quella successiva. Se il termine è stato improvvisamente cercato molto meno frequentemente, la simulazione di investimento ha acquistato tutte le azioni del Dow il primo lunedì successivo, quindi ha venduto tutte le azioni una settimana dopo, essenzialmente scommettendo che il mercato complessivo aumenterebbe di valore.
Se un termine come "debito" è stato improvvisamente cercato molto più frequentemente, la simulazione ha fatto il contrario: ha acquistato una posizione "corta" nel Dow, vendendo tutti i suoi titoli il primo lunedì e poi acquistandoli tutti una settimana dopo. Il concetto di una posizione "corta" come questa potrebbe sembrare un po 'confuso per alcuni, ma la cosa fondamentale da ricordare è che è esattamente l'opposto dell'acquisto convenzionale di un titolo — se hai una posizione "corta", guadagni quando lo stock scende di prezzo e perde denaro quando sale. Quindi, per ogni dato termine, il sistema prevedeva che ricerche più frequenti avrebbero significato il declino del mercato nel suo insieme e ricerche meno frequenti avrebbero significato un aumento.
Durante il periodo di studio (2004-2011), fare scelte di investimento basate su alcune di queste parole in particolare avrebbe prodotto profitti complessivi molte volte superiori a una strategia di investimento conservativa consistente nell'acquistare e detenere le azioni del Dow per l'intero tempo. Ad esempio, basare una strategia esclusivamente sulla frequenza di ricerca della parola "debito", che si è rivelato essere il termine più redditizio nello studio, avrebbe generato un profitto del 326% nei sette anni studiati, rispetto a un profitto del solo 16% se possedevi tutte le azioni del Dow per l'intero periodo.
Quindi se acquistaste sistematicamente una posizione "corta" sul mercato ogni volta che la parola "debito" improvvisamente iniziava a essere cercata più spesso, avreste fatto un sacco di soldi nei sette anni studiati. Ma che dire delle altre parole? Il sistema ha simulato il modo in cui questa strategia sarebbe stata eseguita per ciascuna delle 98 parole scelte, elencate nella tabella a destra dalla più utile a prevedere il movimento dei mercati (debito) alla meno utile (anello). Come visto nel grafico, per alcuni di questi termini la frequenza con cui li inseriamo in Google sembra servire come un sistema di allarme rapido molto efficace per il declino del mercato.
I ribassi del mercato azionario in genere riflettono la convinzione generale degli investitori che, in qualsiasi momento, è meglio vendere azioni piuttosto che acquistarle, e spesso si verificano all'improvviso, quando gli investitori si spostano in una mandria in una nuova posizione, quindi i ricercatori ipotizzano che il le frequenze dei termini nella ricerca trasmettono un nascente sentimento di preoccupazione per il mercato, prima che venga espresso attraverso transazioni effettive. Tutte queste ricerche potrebbero anche riflettere innumerevoli investitori in una fase di raccolta di informazioni, cercando di scoprire il più possibile su un settore o un titolo prima di venderlo.
Anche al di là delle strategie pratiche di investimento che questo tipo di analisi potrebbe generare, semplicemente guardare attraverso le parole fornisce una finestra sorprendente - e spesso confusa - sulla psiche collettiva americana. È apparentemente ovvio il motivo per cui un improvviso aumento della quantità di persone alla ricerca della parola "debito" potrebbe segnalare sentimenti negativi generali sul mercato e probabilmente precedere un calo dei valori delle azioni, e perché "divertimento" potrebbe precedere gli aumenti nel mercato. Ma perché le ricerche per le parole "colore" e "ristorante" prevedono un calo quasi accurato di "debito"? Perché "lavoro" e "formazione" prevedono anche aumenti di borsa?
