Qualcuno può spiegare la recente crisi finanziaria? Ho ascoltato Planet Money e This American Life nel tentativo di farlo negli ultimi due anni, ma è solo tornato a casa quanto tutto sia complesso. Anche semplici domande come "cos'è il denaro?" e "quanto costa?" non è facile rispondere. Ma le metafore sono buone. E l'idea che gli ecosistemi possano essere un analogo appropriato, come proposto in una prospettiva nella natura di questa settimana, è intrigante.
Andrew Haldane, della Bank of England, e Robert May, biologo dell'Università di Oxford, tracciano analogie con le reti alimentari e le malattie infettive nel loro tentativo di descrivere il settore bancario e di trovare modi per prepararlo meglio per prevenire e far fronte a future recessioni. Il più grande ostacolo al loro tentativo è che sembra che abbiamo creato un sistema finanziario molto più complesso di qualsiasi ecosistema naturale. Ma se guardi le banche come nodi in una rete, è facile vedere i parallelismi con concetti ecologici come le reti alimentari e le reti epidemiologiche che modellano la diffusione della malattia. E forse, come negli ecosistemi, la stabilità non aumenta quando la rete supera una certa dimensione; a quel punto, i problemi che si presentano si diffondono in tutto il sistema, causando il possibile collasso.
Ci sono lezioni da trarre dal mondo dell'ecologia, dicono Haldane e May. Potremmo promuovere e gestire meglio la resilienza degli ecosistemi richiedendo alle banche di disporre di una percentuale maggiore di attività liquide a disposizione in caso di shock al sistema. Prendendo una lezione dall'epidemiologia, potremmo concentrarci sulla limitazione del numero di "super-spargitori" all'interno della rete; ma invece di mettere in quarantena individui infetti, limiteremmo in qualche modo il numero di "istituzioni super-spargitori", quelle banche più familiari come "troppo grandi per fallire".
Naturalmente, il sistema bancario non è un ecosistema, come un articolo di News and Views che accompagna il pezzo ammonisce. Ma se i modelli utilizzati dal sistema finanziario fanno parte di ciò che ci ha messo in questo caos, forse potrebbero essere invitati a cercare altrove qualche aiuto.
